Tuesday, 19 December 2017

Bsz opcje binarne


Stosowanie opcji binarnych do rynków akcji Opcje binarne różnią się zasadniczo od konwencjonalnych opcji w sposobie wypłaty opcji. Wynagrodzenie opcji binarnej zależy wyłącznie od wyniku tak lub braku propozycji, która jest związana z tym, czy cena aktywów będących podstawą tej opcji przekracza lub poniżej określonego poziomu lub ceny strajkowej po wygaśnięciu. Na przykład, SampP 500 będzie powyżej 2,050 miesiąca od teraz Lub będzie cena złota poniżej 1,200 dwie godziny od teraz lub w najbliższych dniach Zamknij Opcje binarne pozwalają przedsiębiorcy spekulować na te wyniki. Opcje binarne są obecnie dostępne w rosnących gałęziach indeksów akcji, towarów, walut i wydarzeń gospodarczych pochodzących od firm takich jak Nadex, a nawet indywidualnych zasobów innych firm. Naszym celem jest jednak wybór dwóch opcji binarnych dostępnych obecnie w Chicago Board Options Exchange (CBOE), które mają jako indeks SampP 500 i VIX Volatility jako podstawę i ich zastosowanie do rynków kapitałowych. Wykupienie opcji binarnej Kupujący opcję binarną połączenia otrzyma wstępnie ustaloną wpłatę, jeśli cena aktywów przekracza cenę strajku po wygaśnięciu. Jeśli jednak cena aktywów spadnie poniżej ceny strajku po wygaśnięciu, opcja binarna połączenia przestanie być bezużyteczna. Podobnie nabywca opcji put binary otrzymuje stałą gotówkę, jeśli cena aktywów jest niższa od ceny strajku po wygaśnięciu. Jeśli cena aktywów przekracza cenę strajku po wygaśnięciu, opcja put binary staje się bez wartości. To stałe zapłatę lub nic nie jest to, co daje binarną opcję jego nazwę. Kontrastuje to z konwencjonalnymi wariantami, w których wypłaty z opcji kupna, która jest w pieniądzu, zależą od tego, jak daleko cena instrumentu bazowego przekracza cenę strajku po wygaśnięciu. Podobnie, w przypadku zwykłego wprowadzenia pieniędzy, wypłaty zależą od tego, jak dalece cena instrumentu bazowego jest niższa od ceny strajku po wygaśnięciu. Opcje binarne CBOEs Opcje binarne BSZ i BVZ CBOE na indeksie SampP 500 mają symbol BSZ. Cena, w jakiej ta transakcja opcja binarna odzwierciedla prawdopodobieństwo, że cena zabezpieczenia bazowego (w tym przypadku SampP 500) zamknie się w wysokości lub powyżej wybranej ceny strajku po wygaśnięciu opcji kupna lub poniżej ceny za strajki opcji put . Ceny opcji binarnych CBOE są podawane w procentach od centu do 100 centów (1) na kontrakt. Im wyższe prawdopodobieństwo, że SampP 500 zbliży się do poziomu określonego dla binarnego połączenia, lub wyższy o określony poziom, tym wyższa będzie cena opcji, jeśli prawdopodobieństwo jest postrzegane jako 90, a połączenie będzie się zajmować 90 centów. Opcje binarne CBOE mają mnożnik wynoszący 100, tzn. Cena opcji musi zostać pomnożona przez 100, aby uzyskać cenę jednego kontraktu. W związku z tym, jeśli opcja ta wynosi 0,90, faktyczna cena zapłacona za kontrakt wynosi 90. Opcja binarna CBOE w indeksie VIX zmienna ma symbol tickera BVZ. Cena, w jakiej ta transakcja opcja binarna odzwierciedla postrzegane prawdopodobieństwo, że poziom VIX będzie wynosił lub wyŜej od wybranej ceny strajku po wygaśnięciu (dla połączeń) lub poniŜej ceny strajku (w przypadku stojaków). W BSZ i BVZ dostępne są bardzo ograniczone okresy ważności, a tylko trzy kolejne miesiące miesięcy przedterminowych dotyczących umów zostały początkowo wyszczególnione z uwzględnieniem różnych cen strajkujących klasyfikowanych w pieniądzu, w pieniądzu lub bez pieniędzy. Styl ćwiczeń dla tych opcji jest europejski, co oznacza, że ​​mogą być wykonywane tylko ostatniego dnia roboczego przed upływem terminu ważności. Oznacza to, że jeśli zabezpieczenie bazowe przekracza cenę strajku przed jej wygaśnięciem, w przypadku połączenia binarnego nie spowoduje wypłaty. Jednakże, podobnie jak w przypadku konwencjonalnych opcji, te opcje binarne mogą zostać zlikwidowane (sprzedane lub kupione w celu zamknięcia pozycji otwarcia) przed ich wygaśnięciem. Jak korzystać z BSZ i BVZ Przykład 1: Strategia na SampP 500 przy użyciu połączenia BSZ SampP 500 zamknięto w 2041.32 w dniu 17 listopada 2017 r. Twój pogląd jest taki, że indeks może naciskać dalej na rekordowy obszar i opierając się na tym upartym widoku, kupujesz 2050 binarną opcję połączeń (BSZ), która wynosi 0,46 0,61. Oznacza to, że zapłacisz 61 za jedną umowę. Następujące trzy scenariusze pojawiają się w momencie, gdy opcja wygasa w dniu 17 stycznia 2018 r. SampP 500 wzrasta i zamyka w 2060 r. W dniu 16 stycznia (ostatni dzień roboczy przed upływem terminu ważności). W tym przypadku otrzymasz wypłatę w wysokości 100, z zyskiem 63,9. Transakcje SampP 500 są niższe, a zamknięcia w 2040 r. W dniu 16 stycznia. W takim przypadku Twoje połączenie binarne stracioby wartość, a utracisz 61 inwestycji za 100 strat. SampP 500 zamyka się dokładnie w 2050 r. W styczniu 16. W tym przypadku, ponieważ połączenia binarne CBOE są wypłacane, jeśli wartość rozliczenia jest wyższa od ceny strajku, otrzymasz wypłatę w wysokości 100 za 63,9. Co zrobić, jeśli SampP 500 wzrasta przed wygaśnięciem i będzie się wahał w 2055 roku do połowy grudnia Podczas gdy nie będziesz mógł korzystać z opcji połączenia binarnego, ponieważ jest to miesiąc od daty wygaśnięcia, możesz z pewnością sprzedać ją, aby zablokować zyski, ponieważ cena opcji wzrosła by odzwierciedlić większe prawdopodobieństwo zamknięcia SampP 500 powyżej ceny strajku 2050 r. przez wygaśnięcie. Więc jeśli połączenie jest obecnie dostępne na poziomie 0.85, możesz sprzedać umowę na 85, aby zrealizować 39 zyski. Przykład 2: Nieskuteczna strategia na SampP 500 przy użyciu BSZ put Posiadasz duży portfel amerykańskich niebieskich żetonów i uważasz, że niewielka szansa na korektę w najbliższym czasie. Dlatego kupujesz 10 kontraktów na binarną opcję z lutego 2000 r. (BSZ), która wynosi 0,20 0,32. Chociaż stawki z grudnia 2000 r. Wynoszą 0,15 0,27, preferujesz stawki za styczeń, ponieważ otrzymujesz dodatkowy miesiąc ochrony dodatkowej premii tylko 5 centów. W związku z tym płacisz 320 za opcjonalną premię na 10 umów. Następujące trzy możliwości wynikają z czasu wygaśnięcia opcji w dniu 17 stycznia 2018 r. SampP 500 odrzuca się i kończy w 1990 r. W dniu 16 stycznia (ostatni dzień roboczy przed upływem terminu ważności). W tym przypadku otrzymujesz wypłatę 100 na kontrakt lub 1000 na 10 zamówień, zysk w wysokości 212,5. SampP 500 rośnie nieznacznie i zamyka się w 2045 w dniu 16 stycznia. W takim przypadku stojaki przestają być bezwartościowe, a ty straciłeś 320 inwestycji, za 100 strat. SampP 500 zamyka się dokładnie w 2000 roku w dniu 16 stycznia. W takim przypadku stres wygasłby nadal bezużytecznie, a ty straciłeś 320 inwestycji za 100 strat. Przykład 3: Strategia niekorzystna na indeks VIX za pomocą połączenia BVZ Indeks VIX zamknął się o 13.99 w dniu 17 listopada 2017 r. Jesteś doświadczonym przedsiębiorcą, który wierzy, że w najbliższych tygodniach spadek pozycji rynkowej spadnie. Piszesz pięć zamówień z binarnej opcji na wezwanie z grudnia 13 (BVZ), z wartością 0,62 0,77 i zbiór 310 (62 x 5 kontraktów) jako premia opcyjna. Następujące trzy scenariusze pojawiają się w momencie wygaśnięcia opcji w dniu 17 grudnia 2017 r. Indeks VIX zajmuje niższe i kończy 12 w dniu 17 grudnia (należy pamiętać, że opcje BVZ wygasają w środę). W takim przypadku połączenia binarne wygasają bez wartości, ale ponieważ zostały napisane połączenia, a nie kupując, zachowasz pełną premię 310. Sprzedaż VIX jest wyższa i kończy się o 16 w dniu 17 grudnia. W takim przypadku, ponieważ brakuje Ci połączeń z 13 grudnia, musisz zapłacić 500 (100 x 5 kontraktów) za stratę 61,3. VIX odbija się dookoła, ale zamyka się dokładnie o 13 w dniu 17 grudnia. W tym przypadku nadal jesteś na haku dla 500 wypłat (100 x 5 kontraktów) i poniesie straty 61,3. Plusy i minusy opcji binarnych Ograniczona nakładów. Opcje binarne obejmują ograniczone nakłady i mogą być wykorzystywane do handlu indeksami, towarami i walutami przy użyciu niewielkich ilości kapitału. Ograniczone ryzyko. Podobnie jak w przypadku konwencjonalnych opcji, ryzyko dla nabywców opcji binarnych jest ograniczone do kwoty zainwestowanej. Ale ograniczona cecha ryzyka jest szczególnie korzystna dla sprzedawców lub pisarzy opcji binarnych, ponieważ ich maksymalne ryzyko wynosi 100, nawet jeśli handel szarpie się źle, a bezpieczeństwo wzrasta znacznie powyżej ceny strajku. Odpowiednie do mocnych widoków. Funkcja wypłaty wszystkich opcji lub bez opcji binarnych sprawia, że ​​są one szczególnie odpowiednie dla inwestorów, którzy mają silną opinię na temat przyszłego kierunku rynku lub bezpieczeństwa. Atrakcyjny powrót. Funkcja "all-or-nothing" opcji binarnych umożliwia inwestorowi uzyskanie atrakcyjnego stałego zwrotu, nawet jeśli opcja ta jest tylko niewielka w stosunku do ceny. Opcje binarne mają następujące wady: Szeroki zakres oferty kupna i niższa płynność. Bardzo małe zainteresowanie BSIS i BVZ binarnymi wariantami, co powoduje szersze szersze zapotrzebowanie na stawkę i niższą płynność niż standardowe opcje. Ograniczony wybór. Począwszy od listopada 2017 r. System CBOE miał tylko binarne opcje na serwerach SampP 500 i VIX (z wyjątkiem oddzielnego produktu zwanego wariantami binarnymi zdarzeń kredytowych). Nadex ma znacznie większy zakres opcji binarnych, ale mimo to, jest ograniczony wybór opcji binarnych w porównaniu z szerokim zakresem dostępnych opcji standardowych. Wyjątkowe czcionki binarne. Twój upside jest teoretycznie nieograniczony, jeśli kupiłeś konwencjonalne połączenia, a bezpieczeństwo później rakiety wyższe. Ale przy połączeniu binarnym Twój kredyt zwrotny jest ograniczony do 100 na kontrakt, nawet jeśli zabezpieczenie jest zbyt wysokie od ceny strajku. Niezarejestrowane binarne platformy opcyjne i oszustwa inwestorów. W czerwcu 2017 r. SEC ostrzega inwestorów, że wiele platform bazujących na platformie binarnej w Internecie nie spełnia wymogów prawnych Stanów Zjednoczonych i może działać nielegalnie. SEC ostrzegł również inwestorów o oszustwach stosowanych przez niektóre platformy opcji binarnych, na przykład odmawiając rachunków klientów lub zwracając fundusze na rzecz klientów, identyfikując kradzieże i manipulacje oprogramowaniem, powodując utratę transakcji. O ile opcja wypłaty w wysokości 100 lub 0 opcji binarnych dotyczy niektórych produktów, niż ich inwestycja, ich ograniczona nagroda i ograniczona charakterystyka ryzyka mogą spodobać się handlowcom z silnym spojrzeniem na rynek lub bezpieczeństwo. Jednak ci, którzy rozważali możliwość obrotu prawami binarnymi, powinni dobrze radzić sobie z wymianą uregulowaną w USA, taką jak CBOE lub Nadex, a nie zacienionym operatorem przybrzeżnym. Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnego z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule w momencie publikacji publikacji. Reporter wyszukiwania Copyright 2017 MarketWatch, Inc. Wszystkie prawa zastrzeżone. Korzystając z tej witryny, wyrażasz zgodę na Warunki korzystania z usługi. Zasady ochrony prywatności i Cookie (zaktualizowane). Dane śródroczne dostarczone przez SIX Financial Information i podlegające warunkom użytkowania. Historyczne i bieżące dane na koniec dnia dostarczane przez SIX Financial Information. Dane dzienne opóźnione na wymianę. SPDow Jones Indices (SM) z firmy Dow Jones, Inc. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. Dane sprzedaży w czasie rzeczywistym w NASDAQ. Więcej informacji na temat symboli handlowych NASDAQ i ich aktualnego stanu finansowego. Dane dzienne opóźniały się 15 minut dla Nasdaq i 20 minut w przypadku innych transakcji. SPDow Jones Indices (SM) z firmy Dow Jones, Inc. Dane śródroczne SEHK są dostarczane przez SIX Financial Information i są co najmniej 60-minutowe opóźnione. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. MarketWatch Top StoriesSymbol Lookup Prawa autorskie 2017 MarketWatch, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Korzystając z tej witryny, wyrażasz zgodę na Warunki korzystania z usługi. Zasady ochrony prywatności i Cookie (zaktualizowane). Dane śródroczne dostarczone przez SIX Financial Information i podlegające warunkom użytkowania. Historyczne i bieżące dane na koniec dnia dostarczane przez SIX Financial Information. Dane dzienne opóźnione na wymianę. SPDow Jones Indices (SM) z firmy Dow Jones, Inc. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. Dane sprzedaży w czasie rzeczywistym w NASDAQ. Więcej informacji na temat symboli handlowych NASDAQ i ich aktualnego stanu finansowego. Dane dzienne opóźniały się 15 minut dla Nasdaq i 20 minut w przypadku innych transakcji. SPDow Jones Indices (SM) z firmy Dow Jones, Inc. Dane śródroczne SEHK są dostarczane przez SIX Financial Information i są co najmniej 60-minutowe opóźnione. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. MarketWatch Top Stories

No comments:

Post a comment